東南亞對于中國出海企業而言，其實是一個很近又遙遠的區域，很近指的是在在一天內你可以到達任何一個東南亞國家的首都或主要城市。很遠則指的是，對于出海企業做決策而言，對于這塊很近的區域總是很難捉摸清楚。該從哪個國家起步、定位該如何、用什么樣的人、合作伙伴找誰、投入多少 - 如何捋清楚市面上各種零零散散的信息作出準確的決策，這一系列的問題折磨這不少出海拓展的企業、資本和創業者。

疫情影響推動東南亞地區數字化進程的同時也是企業積極調整自身策略的好時機。此次墨騰就獨家推出東南亞行業賦能報告，將涉及各個領域的上百個指標概括為與東南亞投資拓展決策最為相關的九大指標，并將它們與基礎設施、人力資本、互聯互通三大驅動力因素相聯系，涵蓋了新加坡，馬來西亞，泰國，印度尼西亞，菲律賓和越南六個東南亞國家。

這篇報告我們沒有嘗試去畫一張美好的大餅，也沒有過于悲觀。而是在嘗試用一個全新但是實事求是的角度來解釋東南亞各國的整體情況。你會知道機會到底在哪里，挑戰有多大，以幫助作出更實際、目光更長遠的投資決策。

俯瞰東南亞

6.5億的人口體量一直是不少公司將目光投向東南亞的原因之一，然而東南亞作為一個地理名詞，分散的地理環境導致其內部存在著相當大的差異。東南亞的人口傾向往各個大城市聚集，例如印尼的雅加達以及周邊幾個衛星城組成的大雅加達區（Jabodetabek）有著近3000萬人口。

消費實際增長和技術優勢仍然集中在一些較大的城市。

此外，對很多國家來說，基礎設施和人力資本將需要一段時間才能趕上。也就是說，你所看到的東南亞市場，即使就純互聯網模式來說，他也不是很簡單的中國市場人口打對折加上人均GDP打對折? - 短期對很多模式的市場縱深要小很多。市場的前景和盈利模式往往需要更多的時間來探索。此外，一些高估值的科技創業公司在東南亞遇到的競爭也相當激烈。

報告將100多個涵蓋經濟，社會，人口，地理，自然資源，政策相關指標總結出推動東南亞發展的三大驅動力：并通過這三大驅動力選擇9個關鍵因素進行總結和評估，呈現出一個一目了然的宏觀環境分析，幫助出海企業了解得以生存的要素，了解東南亞地區所面臨的的機遇和挑戰。

如下我們對東南亞六個主要國家的各個關鍵賦能點進行了評分：

新加坡

根據公司的轉型計劃，從2020年10月1日開始，Telkom將僅通過B2B交易專注于公司和中小企業領域的電商業務。

新加坡作為該地區的唯一個發達國家，在所有指標上均領先于該地區的國家主體。盡管基礎設施，貿易和人力資本水平方面的成就已經令人矚目，但人均數字商業化水平仍然低于其他發達國家。

新加坡是一個沒有自然資源可依賴的貿易中心，其領先地位建立在貿易開放性的基礎上 ，專注于增加人力資本并增強與該地區和全世界的聯系。但是，潛意識下過分依賴過去的成功可能會阻礙該國的未來機會。例如，盡管銀行和電信基礎設施發達，但新加坡的許多企業仍在使用現金和支票付款和出納。政府也在主導和推動全國向創新領域發展，來適應日新月異的市場環境，比如一直備受關注的新加坡數字銀行牌照的申請。

馬來西亞

馬來西亞擁有大量的（包括智能電話在內的）數字設備和令人印象深刻的技能/教育水平。作為該地區擁有智能手機的家庭比例最高的國家馬來西亞在發展方面成為了新加坡和東南亞其他地區的橋梁，成為適合測試區域型商業模式的國家。

通常，高收入會增加商品的擁有量。但是，在馬來西亞有趣的是， 擁有數字設備的人數與可支配收入的比值是1.3，遠遠高于該地區的平均水平，這表明其增長速度很高。可以預見的是，隨著時間的推移，能夠使用這些設備和技能/教育的馬來西亞人口將逐年增長，每個家庭的可支配收入也會相應增加。

泰國

多年來，泰國在金融和電信基礎設施上進行了大量投資， 碩果累累。泰國的銀行存款準備金水平排名第二，僅次于 新加坡。但是，低于平均水平的數字設備擁有量與良好的基礎設施相形見絀。

盡管政府正在享受早前投資貿易和銀行基礎設施所帶來的紅利，但因為人力資本仍不成熟（包括普通人的收入水平相對還是較低等）進一步發展的潛力仍然受限。泰國將需要時間讓其人力資本增長并加快地實現這一目標 ，唯一途徑是實行更開放的國家政策，促進法規貿易以吸引更多外國投資。

印尼

過去20年中，印尼的物流基礎設施取得了驚人的增長。并希望加快該領域的發展-但許多基本問題仍然存在，也許需要花費相當長的時間才能解決。公私合營模式帶來了對現有的道路、海事和 鐵路基礎設施正在進行全面提升， 這使印尼的GCI運輸指數（衡量大城市之間的相互聯系）快速增長。建立基礎設施是明智之舉-尤其是對于作為世界上最大的群島國家，有著天然破碎的地理環境，內部的互聯互通一直是該國面臨的挑戰之一。

高等教育水平正在提高，但總體而言，人力資本仍落后于區域平均水平。印度尼西亞希望加快金融科技的發展和增強中小型企業的能力。 但是缺乏專業技能的勞動人口則是印尼政府面臨的難題之一。現任印尼總統佐科維多多在其任內反復強調加強人力資源儲備，并在2019年將Gojek的CEO任命為教育部長，希望能通過教育的改革來提高人力資源的質量。另一方面，政府對外籍人才和勞工的引進設置了諸多限制，而不久前印尼勞工法的改革也引起了大規模的抗議示威。

菲律賓

菲律賓是該地區教育水平最高，人口最年輕的國家之一。但是，包括物流 ，銀行和貿易在內的其他基礎設施限制了該國人力資本的潛力。菲律賓有10％的人口在海外工作，因此其勞動力人口在全球具有一定的全球競爭力。回流的人才可以為技術生態系統提供一定支持，但是，除非該國最基礎的結構問題得到改善，并且提高人們的福利待遇，否則人力資源短缺的問題很難得到有效的解決。作為東南亞第二大人口國，希望菲律賓也能早日誕生出諸如Gojek一樣的明星創業公司，而不是頂著獨角獸的名頭建設板房的公司

越南

越南是近些年受外資追捧的國家之一，對外的互通互聯的開放戰略是其政府的基本政策之一。這就像打開水龍頭一樣，打開得越多，水的流量就越大。

通過開放貿易，越南也在加快相關政策法規的制定，這將有利于其經濟整體的發展，盡管越南在GDP和許多發展指標中排名倒數第二，但請注意，越南在之前的很長時間里一直處于戰爭狀態，直到1992年才開始對外開放。發展的三大核心因素中的基礎設施和人力資本都需要時間來積累，但是互聯互通的戰略政策可以幫助越南實跨越式發展。這是推動經濟向前發展的最快方法。連鎖效應將直接影響基礎設施和人力資本的發展速度。越南采取了這種方法，并取得了令人矚目的增 長。唯一的限制因素是時間 - 由于整體基礎薄弱且起點低，越南需要很多年才能趕上其它國家。

One More Thing

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墨騰東南亞行業賦能報告全文包括48頁PPT，引用分析了大量的數據、第一手信息。已經有上百位朋友從墨騰這邊免費獲取了報告的摘要。報告完整版可以從墨騰TLD網站上購買（點擊“閱讀原文”查看） - 如果有合作意向和疑問也歡迎在后臺留言或者電郵hello@mworks.asia

為了幫助大家更好的解讀東南亞并回答一些大家關心的市場最基本的問題。墨騰將在11月的某一個星期五做一次閉門主題分享 - 想參加的朋友可以預先報名，詳情如下：

墨騰創投總部位于新加坡，在印尼、中國、阿聯酋均設有常駐團隊，并在東南亞、印度、中東、拉美等新興市場擁有強大的在地資源。墨騰長期關注海外高速發展市場，利用在地資源、執行經驗和團隊孵化自有、合資或合作項目，同時制定方案協助海外市場探索者和投資者決策與落地。

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