• Allegro、Mall Group 和 WE|DO 的計劃合并將加強兩家公司作為中東歐客戶和商家領先市場平臺的聯合地位。
• 該聯合集團在波蘭和整個東歐的 135,000 家商家將受益于“一次上市，隨處銷售”的能力，并更廣泛地進入擁有 7000 萬人的 1.14 萬億茲羅提的可尋址零售市場 (TAM)。
• 此次合作將改善購物體驗，并為該地區 1800 萬強大的綜合客戶群提供最優惠的價格、最廣泛的產品選擇和最大的便利。
• 約 7,200 人的合并團隊共享以消費者為導向和以創新為中心的文化，并將在充滿活力的國際工作場所享受更多的職業機會。
• 這筆交易是 Allegro 在其國際擴張戰略中邁出的重要一步，將使即將成立的聯合集團加速在歐洲的增長。
• 該交易需要獲得慣常的反壟斷和監管批準，預計將于 2022 年上半年完成。

華沙，2021 年 11 月 4 日——Allegro，波蘭最受歡迎的購物平臺和世界十大電子商務網站之一，今天宣布已同意收購 Mall Group 100% 的股份（“Mall Group”）和 WE |DO CZ sro ('WE|DO') 從出售股東 PPF、EC Investments 和 Rockaway Capital ^[1] Mall Group 和 We|Do 以 8.81 億歐元的價格被收購，基于歐元的堅定估值9.25 億歐元的債務和債務類項目調整為 4400 萬歐元。根據具體的短期目標，最終價格可能會增加高達 5000 萬歐元的價格調整。

收購的業務包括 Mall Group 的電子商務資產和位于捷克共和國、斯洛伐克、匈牙利、斯洛文尼亞、克羅地亞和波蘭的 WE|DO 的物流資產。在 3 月 21 財年，Mall Group 實現了 43 億茲羅提的 GMV、14% 的毛^[2]利潤率和 EBITDA 盈虧平衡。交易價值相當于 ~1.0x LTM Mar-21 GMV 和 ~7.2x LTM Mar-21 Gross Profit。

Allegro 首席執行官 Fran?ois Nuyts說：

“二十多年來，Allegro 已成為波蘭消費者最喜愛的購物目的地。與 Mall Group 和 WE|DO 一起，我們現在不僅能夠改善我們已經服務的 1800 萬客戶的日常生活，而且還可以通過我們的產品向歐洲其他地區推廣。買家將受益于改進的選擇、價格和便利性，而約 135,000 家商戶的聯合基地將能夠“一次上市，到處銷售”。作為 Allegro，我們已經開發了該地區最好和最具競爭力的報價選擇，并且我們在準備我們的平臺以支持多種語言并幫助商家在國外銷售方面處于領先地位。將商城集團的業務包括在內，我們在波蘭、捷克共和國、斯洛伐克、斯洛文尼亞、匈牙利和克羅地亞的聯合存在——相當于超過 1.1 萬億茲羅提和超過 7000 萬人口——也將成為創建強大的國際團隊的基礎科技、電子商務和物流。這將使我們能夠吸引新人才，為擴大后的集團提供新的職業機會，并建立一個更加充滿活力和多元化的組織。”

合力打造泛中東歐電子商務領跑者

Mall Group 與 Allegro 的合作將建立一個領先的區域電子商務平臺，帶來一系列流行品牌——包括 Mall、mimovrste、czc.cz、WE|DO，當然還有 Allegro、Ceneo、eBilet 和一 - 在一個屋檐下。聯合平臺的客戶將能夠利用 Smart!計劃以及許多忠誠度福利，例如免費送貨、金融科技產品 Allegro Pay 或訪問 B2B 平臺。同時，商家將獲得無縫的銷售體驗、創新的解決方案或廣告產品。

該交易使該集團在基本面和增長潛力極具吸引力的國家的潛在市場總量幾乎翻了一番。該組合還將實現高效的國際商家采購和入職，并支持新客戶的獲取。部署 Allegro 20 多年的市場經驗還將使其能夠提高利潤率并建立額外的收入來源，以支持聯合集團的進一步發展。

最終，該平臺的擴展將使 Allegro 能夠為波蘭及其他地區的客戶和商家創造一流的主張，從而加速其在整個中東歐地區在波蘭的飛輪。

Mall Group 董事會主席、Rockaway Capital 首席執行官兼創始人 Jakub Havrlant評論道：

“在捷克共和國和中東歐地區建立了強大的電子商務地位七年多之后，我很高興我們找到了如此強大的合作伙伴，以進一步發展 Mall Group 和 WE|DO，如 Allegro。在 Allegro，我們認可一個同樣注重創新、增長和互補文化的合作伙伴。我們還看到了我們平臺之間的一系列引人注目的協同效應，以及顯著加速已經到位的眾多項目的空間。作為 Rockaway Capital 的股東，我很高興我們仍然是故事的一部分，并且作為合并后集團的股東，將參與進一步的增長。我們相信電子商務在中東歐仍有很大的增長潛力，我非常期待進一步的合作。”

Mall Group 首席執行官 Jan Hanu?補充道：

“我們對擺在我們面前的前景感到無比興奮。我們的商業模式非常適合運營如此龐大的市場的集團，除此之外，我們還可以在我們經營所在的國家/地區提供大型最后一英里基礎設施和運營。我們還開始發展我們的 3P 業務，并正在尋找期待利用 Allegro 在該領域無與倫比的專業知識。我們和 Allegro 都是本土的 CEE 擁護者，他們比任何人都更了解當地消費者的需求。結合我們的優勢，我們將為六個中歐國家的客戶和商家準備好全套服務。我也為我們的團隊感到興奮。我看到我們的文化如何契合，我們分享創新、面向消費者的態度，并且我們將擁有該地區最大的人才庫。”

將 Mall Group 深厚的區域知識和交付專業知識與 Allegro 的 3P 市場專業知識相結合

商城集團在中東歐地區建立了一些領先的電子商務業務，結合了龐大的客戶群、強大的流量、高人氣的消費品牌和經驗豐富的跨國團隊。該交易將使該集團能夠使用 Mall Group 和 WE|DO 的跨境履行和最后一英里物流基礎設施，而 Allegro 將帶來其 3P 市場專業知識和最先進的技術，以加速共同增長。因此，兩家公司的優勢將得到充分利用，以聯合團隊的專業知識為基礎，幫助打造真正的國際業務飛輪。由于 Allegro 將加強 Mall Group 的 3P 業務，我們還預計通過顯著增加報價選擇和交易頻率來提高 Mall Group 的盈利能力。

交易明細

該交易將通過股票和現金對價的組合進行融資，包括約。 53.7% 的現金對價，資金來自手頭現金和新債務，以及 ca。 46.3% 的股票或現金對價。 Allegro 可以酌情決定向 Mall Group 的出售股東發行股票或提高現金對價。到 2022 年上半年末，Allegro 備考杠桿率預計不超過 3.0 倍。交易的完成需要獲得慣常的反壟斷和監管部門的批準，預計將于 2022 年上半年完成。這將是其中之一完成時中東歐最大的交易。

JP Morgan 擔任獨家財務顧問，Clifford Chance 擔任 Allegro 此次交易的法律顧問。摩根士丹利曾擔任商城集團及其股東的獨家財務顧問和偉凱律師事務所的法律顧問。

該公司將于11 月 5 日星期五華沙時間 11:30與媒體舉行 Zoom 網絡研討會電話會議。請在此鏈接下撥入（ID：946 6248 0523；密碼：846659）。

面向分析師和投資者的 Zoom 網絡研討會電話會議也將于11 月 5 日星期五華沙時間 10:00舉行。請通過ir@allegro.eu聯系 Allegro IR 團隊獲取注冊鏈接。

有關擬議收購公告的更多詳細信息，請參閱公司投資者關系網站 ( www.allegro.eu ) 上發布的 2021 年 11 月 4 日發布的演示材料和當前報告，或通過ir@聯系我們的 IR allegro.eu和媒體關系在prasa@allegro.pl 。

關于 Allegro 集團

Allegro 是波蘭消費者首選的電子商務平臺，實現了強勁的收入增長、盈利能力和大規模現金流。該集團在波蘭經營領先的在線市場 Allegro.pl 和價格比較平臺 Ceneo.pl。 Allegro.pl 是 GMV 在波蘭最受認可的電子商務品牌和最大的非食品零售商，也是全球十大電子商務網站之一，月訪問量位居全球網站前 100 強。 Allegro.pl 市場上的商家銷售各種類別的商品，包括電子產品；家庭和花園；運動和休閑；孩子們;汽車；時裝和鞋子；健康和美麗;圖書;媒體;收藏品和藝術品；和超市。 Allegro.pl 平臺通過 B2C 模式主要代表商家促進新產品的銷售，每月平均吸引 2100 萬用戶訪問，相當于 66% 的波蘭 16 歲及以上居民和波蘭所有互聯網用戶的 78%。

關于 MALL 集團

MALL集團是中東歐最大的電子商務集團。其產品組合結合了四個主要領域：傳統電子商務（MALL、CZC.cz 和 Vivantis）和用于互聯網購物的金融服務 MALL Pay。 MALL 集團擁有四千多名員工，在九個國家開展業務，為中歐和東歐的 1.3 億居民提供服務。 2020年，它向客戶交付了超過1400萬份訂單。 Mall Group 的愿景和目標是成為電子購物者的第一目的地，這意味著它將成為大多數人在網上購物時的第一選擇。它由 Jakub Havrlant 的 Rockaway Capital 投資集團、PPF Group 以及 Daniel K?etínsky 和 Patrik Tká? 的 EC Investments 共同擁有。洛克威集團為控股股東。

關于我們|做

WE|DO Deliver 是最后一公里快遞專家，目前與 300 家快遞公司合作，運營 1,000 個 WE|DO 取貨點，并在捷克共和國和斯洛伐克提供 100 個箱子。其長期目標是最大限度地適應收貨人及其需求的最后一英里交付服務。

關于 PPF 集團

PPF 集團在 25 個國家/地區開展業務，投資于多個行業，包括金融服務、電信、媒體、生物技術、房地產和工程。 PPF 集團的業務遍及歐洲、北美和整個亞洲。集團擁有價值 403 億歐元的資產，在全球擁有 80,000 名員工。

關于 EP 投資

EC Investments (ECI) 是領先的區域電子商務平臺 Mall Group (40%) 的共同所有者。 ECI 也是排名第一的比較購物目的地 Heureka Group 的共同所有人。集團通過 Kosik.cz 活躍于在線雜貨配送領域。 ECI 是由 Daniel K?etínsky 控制的 EP 企業集團的一部分。 EP Corporate Group 持有 ECI 56% 的股份，其余 44% 由 Patrik Tká? 控制。

關于洛克威資本

Rockaway Capital 是一家私募股權和風險投資集團，由 Jakub Havrlant 于 2013 年創立，其愿景是在新技術和數字經濟的基礎上顛覆傳統商業模式。如今，洛克威是中歐領先的戰略互聯網投資者，在 17 個國家/地區擁有資產，其投資組合目前產生的銷售額超過 25 億歐元。洛克威投資于電子商務、在線雜貨、最后一英里物流、比較購物、電子旅游、金融科技、媒體、區塊鏈和其他在 DACH 開展業務的數字經濟領域的當地領導者和高增長企業，中東歐和巴爾干地區。

^[1]股份購買協議由 Allegro.eu 和 Allegro.pl 作為買方和以下實體作為賣方簽訂：(i) EC Investments as。 （擁有Mall Group 40% 的股份。），(ii) BONAK 為。 （擁有 Mall Group 40% 的股份。），屬于 PPF 資本集團的實體，(iii) Rockaway ecommerce as 。 （擁有 Mall Group 20% 的股份為 .），以及 (vi) Titancoin International 為 . （擁有 WE|DO CZ sro 100% 的所有權權益），屬于 EC Investments（40% 股份）、PPF 資本集團（40% 股份）和洛克威資本集團（20% 股份）的實體

^[2]定義為毛利潤占 GMV 的百分比。截至 2021 年 10 月 29 日，從 EUR 轉換為 PLN 的財務數據為 EUR1 = PLN4.6208

特別聲明：以上文章內容僅代表作者本人觀點，不代表ESG跨境電商觀點或立場。如有關于作品內容、版權或其它問題請于作品發表后的30日內與ESG跨境電商聯系。