賽道熱度開端減退,行業告辭迅速增加階段

自2012年起跨境支付賽道累計共42個項目融資，95起融資事件。2015年外匯管理局下發《關于開展支付機構跨境支付業務試點的通知》，提高放開第三方支付機構境支付業務，使得跨境支付賽道開端受到資本的關注。資本的連續注入在2017年到達歷史之更，共23起融資事件，行業進入迅速增加期。2018年賽道熱度連續，共18個項目獲得融資，其中有5個項目在一年內持續獲得2輪融資，差異為：NeatHK、Ksher、XTransfer、ESG跨境數字、PingPong?融。

但2022年跨境支付賽道融資事件數目顯著降低，同時近三年行業新增企業數目也出現顯著下行趨勢，原因一方面是由于行業經過幾年迅速發展，目前已形成了暫時較飽和的市場格式，另一方面由于政策收緊及行業經營難點問題，使得資本及局外者呈張望狀況止步不前。

2012-2022年中國跨境支付企業融資事件統計

來自：青銅資本，艾瑞咨詢研討院自主研討及繪制

2012-2022年中國跨境支付新增企業數目統計

來自：it桔子，艾瑞咨詢研討院自主研討及繪制

跨境電商未來范圍增速放緩影響第三方跨境支付行業發展

跨境電商是第三方跨境支付依托發展的關鍵范疇，2022年中國跨境電商行業范圍到達5.5萬億元。其中，第三方跨境支付主要使用于跨境零售電商以及小部分跨境B2B電商范疇，為商戶提供收單、收款、結售匯等服務。在閱歷了早期的高速增加之后，中國跨境電商范圍增速將逐漸放緩，因此在沒有新的業務模式或新興范疇涌現的情形下，依托于跨境電商的第三方跨境支付行業很難再出現高速增加趨勢。同時2022年由于全球規模內疫情爆發，國際物流線路嚴重受阻，跨境B2B電商因其單包裹體量較大尤為受到沖擊，且歐美多國處經濟下行趨勢導致消費者購置力亦會提高降低，預計跨境電商行業總體范圍增速將大幅下滑，至2022年會逐步恢復。

2016-2023年中國跨境電商行業范圍

來自：綜合公開材料及企業訪談，艾瑞咨詢研討院自主研討及繪制

C端線上跨境支付范疇增勢遲緩未來C端線下跨境支付范圍有望超出線上

第三方跨境支付公司C端線上支付范疇主要包括跨境進口電商以及垂直支付，在這一范疇中，第三方跨境支付發展受到制約，一方面是由于跨境進口電商市場趨于飽和增速放緩，且一部分電商平臺逐漸將收單收款業務交由支付寶國內、微信國內端負責，再自行進行后續購匯款；另一方面垂直支付范疇范圍也將逐漸縮小，因其存在單筆支付金額較大、部分交易無法還原真實性等問題，因此將面臨更加嚴厲的管控；同時2022年受疫情影響，雖必定水平上會刺激消費者線上購物行動，但由于國際物流及經濟環境的負面影響，以及出國旅游及留學市場受到重創，預計線上整體范圍會呈負增加趨勢。

而線下部分則主要是布局國人出境游境外線下消費場景，支付寶、微信近年來著力布局此方向。2022年受全球疫情影響，C端線下支付范圍會大幅縮水，然而疫情過后隨著出境旅游及出國留學消費市場的恢復，預計其增速將回歸高位線，范圍更終有望超過線上范疇。

2016-2023年中國第三方跨境支付C端線上及線下范圍

來自：綜合公開材料及專家訪談，艾瑞咨詢研討院自主研討及繪制

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